向紜嬉 金融投資報記者 黃凌屹 吉雪嬌
11月28日，中國人民銀行會同公安部、中央網信辦、最高人民法院、最高人民檢察院等13個部門，召開打擊虛擬貨幣交易炒作工作協調機制會議，再次明確虛擬貨幣相關業務屬于非法金融活動，并特別警示穩定幣在反洗錢等方面的監管缺陷。
金融投資報記者注意到，此次會議不僅是2021年《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》的延續，更聚焦于當前風險突出的“資金流”與“信息流”追蹤，彰顯了多部門合力阻斷虛擬貨幣違法鏈條的決心。
制圖 文宛
監管升級，全鏈條打擊已展開
相較于2021年的《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》，此次會議除重申虛擬貨幣不具有法償性、相關活動非法之外，還特別將穩定幣列為關注焦點，指出其難以落實客戶身份識別與反洗錢要求，已成為犯罪活動跨境資金轉移的隱蔽工具。
為什么穩定幣風險突出？其背后與虛擬貨幣的匿名性、跨境流通便利等特點直接相關。這類特征雖然在技術上帶來創新，卻極易被用于非法匯兌、詐騙、傳銷等犯罪活動中。今年以來，類似利用虛擬貨幣實施的違法案件屢見報端，涉及非法經營、詐騙、洗錢等多種類型，反映出虛擬貨幣炒作有所抬頭的市場動向。
例如，上海浦東法院2025年3月判決的一起案件中，犯罪團伙利用泰達幣進行“對敲”交易，在三年間，非法買賣外匯規模達65億元，其手法正是將跨境資金流拆分為境內人民幣與境外外幣循環，完全繞開了外匯監管。
同樣，在湖北云夢縣一起詐騙案中，犯罪分子通過篡改交易平臺代碼，操縱代幣價格，竊取百余名投資者價值約7776萬元的虛擬貨幣。因此，本次會議無疑向市場釋放了明確信號：禁止性政策底線毫不動搖，監管將持續保持高壓態勢。
與2021年10部門聯合發文相比，此次會議參與部門更多、打擊維度更細，尤其強調要依托“資金流+信息流”雙線追蹤，提升辦案穿透力。從各參會部門職責分工來看，市場監管部門嚴控含“虛擬貨幣”字樣的企業注冊，網信等部門清理違規營銷廣告，金融機構加強穿透式資金監測，公安、檢察機關則依法打擊相關犯罪。
由此可見，對虛擬貨幣的監管，并非單一部門、單一環節的堵截，而是系統性的風險隔離，從準入源頭到資金流轉，從宣傳推廣到司法懲處，一張覆蓋虛擬貨幣全鏈條的監管網絡已織密。
投資者如何避坑？認清本質與守住底線
在監管重拳之下，普通投資者又應如何看待虛擬貨幣？首先需認清其本質。以虛擬貨幣中最廣為人知的比特幣為例，其價格波動劇烈，缺乏內在價值支撐，本質上屬于高風險投機品種，而非“避險資產”。
除了比特幣，市場上還存在多種虛擬貨幣，如以太幣、泰達幣等。這些所謂的“穩定幣”并非真正的“穩定”，其背后的儲備、合規性都存在不小的風險。
近年來，已有不少投資者付出慘痛代價。自媒體博主小木在大學期間，靠做視頻月收入便過萬，在接觸了比特幣與區塊鏈技術相關概念后，自認為能夠憑借對金融經濟知識的掌握和“理性”判斷，在波動中把握方向。然而，2020年3月，比特幣突然大幅下跌，導致他瞬間爆倉，損失超過180萬元。小木不僅將大學期間積累的財富和房產賠盡，還背上了數十萬元的債務。回顧這段經歷，小木感慨，自己將不得不花費數年的時間，為認知與操作的偏差“買單”。
那么，普通投資者該如何遠離相關風險？分析人士認為，應做到以下幾點：第一，徹底遠離虛擬貨幣炒作，不輕信“一夜暴富”神話；第二，保護個人信息，不協助他人進行虛擬貨幣轉賬交易，避免無意中成為洗錢環節中的一環；第三，選擇銀行、證券公司等持牌金融機構提供的正規產品，才是實現財富保值、增值的安全途徑。
此次多部門聯合會議再次表明，防控金融風險是一項持續課題。面對虛擬貨幣投機現象的回暖，監管的升級既是維護金融秩序的必要之舉，也是對公眾財產安全的切實保護。對每一名投資者而言，唯有認清虛擬貨幣的非法性與高風險性，摒棄投機心態，才能真正守護好自己的錢袋子。
【未經授權，嚴禁轉載！聯系電話028-86968276】
還是要擦亮眼睛認清風險